--- title: "The Design of R&D Tax Incentive Schemes and Firm Innovation" authors: - name: "Koski, Heli" url: "https://www.etla.fi/henkilot/koski-heli/" sameAs: - "https://twitter.com/heli_koski" - name: "Fornaro, Paolo" date_published: "2022-01-19" series: "ETLA Raportit - Reports" series_number: "123" issn: - "2323-2447" - "2323-2455" jel_codes: - "K34" - "L5" - "O3" - "O31" language: "en" publisher: "ETLA Economic Research" pdf_url: "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-123.pdf" keywords: - "R&D tax incentives" - "R&D investments" - "Innovation policy" - "Patents" identifier: "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Raportit---Reports-123" abstract: "Research and development (R&D) tax credits are widely employed among the OECD countries to promote business sector investments in innovation. The implementation of R&D tax credit schemes, however, varies across countries. The empirical research on the effectiveness of R&D tax incentives suggests that the strength of company responses (in R&D expenditures) to more generous tax incentives substantially differ across countries. We use data from 25 OECD countries, collected from 2010 to 2018, to explore the relationship between a set of R&D tax scheme features and innovation performance. Our estimation results show that the business sector R&D expenditure is higher among those countries that have implemented either an R&D tax credit scheme with an incremental deduction basis or a hybrid scheme with both volume-based and incremental tax relief components. The input additionality is highest when the R&D tax incentives are based on the incremental deduction. Further, the hybrid tax credit scheme positively relates to innovation output. The business sector R&D investment are higher in the countries with an R&D tax credit scheme that provides favorable treatment for SMEs or option to carry forward unclaimed R&D tax credits." abstract_translations: fi: "T&k-verotukia käytetään OECD-maissa laajalti lisäämään yritysten kannustimia investoida tutkimus- ja kehitystoimintaan. T&k-verohuojennusjärjestelmissä on kuitenkin suuria maakohtaisia eroja verotuen asteen ja verotukimallien ominaisuuksien suhteen. Aiempi tutkimus t&k-verokannustimien vaikuttavuudesta viittaa siihen, että se, miten yritysten t&k-investoinnit reagoivat anteliaampiin verokannustimiin, vaihtelee huomattavasti maittain. T&k-verotukimallien ominaisuuksien vaikuttavuudesta on kuitenkin saatavilla varsin vähän tutkimustietoa. Kokosimme tietoja OECD-maiden t&k-verotukikäytännöistä ja analysoimme niiden yhteyttä yrityssektorin t&k-investointeihin ja patentointiin vuosina 2000–2018. Aineistoanalyysimme osoittaa, että yrityssektorin t&k-panostukset ovat suuremmat maissa, joissa vähennysperuste on ollut inkrementaalinen eli yrityksen t&k-menojen lisäykseen perustuva tai hybridimalli perustuen osin yrityksen t&k-menojen kokonaisvolyymiin ja osin niiden lisäykseen. Panosadditionaliteetti on suurin hybridiverohuojennusmallia käyttävissä maissa. Hybridimallin käyttö liittyy myös positiivisesti innovaatiotuotokseen. Maissa, joissa on otettu käyttöön erityisesti pk-yrityksiä suosivia t&k-verohelpotuskäytäntöjä, yrityssektorin innovaatiopanostukset ovat selvästi korkeammat, ja niissä on tuotettu myös enemmän patentoitavia innovaatiota. Lisäksi yrityssektori investoi enemmän t&k:hon maissa, joissa käyttämättä jäänyt verovähennys voidaan siirtää myöhemmille vuosille." --- # The Design of R&D Tax Incentive Schemes and Firm Innovation **Published:** 2022-01-19 **Categories:** Julkaisut, Raportit **URL:** https://www.etla.fi/julkaisut/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/ #### Abstract Research and development (R&D) tax credits are widely employed among the OECD countries to promote business sector investments in innovation. The implementation of R&D tax credit schemes, however, varies across countries. The empirical research on the effectiveness of R&D tax incentives suggests that the strength of company responses (in R&D expenditures) to more generous tax incentives substantially differ across countries. We use data from 25 OECD countries, collected from 2010 to 2018, to explore the relationship between a set of R&D tax scheme features and innovation performance. Our estimation results show that the business sector R&D expenditure is higher among those countries that have implemented either an R&D tax credit scheme with an incremental deduction basis or a hybrid scheme with both volume-based and incremental tax relief components. The input additionality is highest when the R&D tax incentives are based on the incremental deduction. Further, the hybrid tax credit scheme positively relates to innovation output. The business sector R&D investment are higher in the countries with an R&D tax credit scheme that provides favorable treatment for SMEs or option to carry forward unclaimed R&D tax credits. # T&k-verokannustinmallin ominaisuudet ja yritysten innovaatiotoiminta #### Tiivistelmä T&k-verotukia käytetään OECD-maissa laajalti lisäämään yritysten kannustimia investoida tutkimus- ja kehitystoimintaan. T&k-verohuojennusjärjestelmissä on kuitenkin suuria maakohtaisia eroja verotuen asteen ja verotukimallien ominaisuuksien suhteen. Aiempi tutkimus t&k-verokannustimien vaikuttavuudesta viittaa siihen, että se, miten yritysten t&k-investoinnit reagoivat anteliaampiin verokannustimiin, vaihtelee huomattavasti maittain. T&k-verotukimallien ominaisuuksien vaikuttavuudesta on kuitenkin saatavilla varsin vähän tutkimustietoa. Kokosimme tietoja OECD-maiden t&k-verotukikäytännöistä ja analysoimme niiden yhteyttä yrityssektorin t&k-investointeihin ja patentointiin vuosina 2000–2018. Aineistoanalyysimme osoittaa, että yrityssektorin t&k-panostukset ovat suuremmat maissa, joissa vähennysperuste on ollut inkrementaalinen eli yrityksen t&k-menojen lisäykseen perustuva tai hybridimalli perustuen osin yrityksen t&k-menojen kokonaisvolyymiin ja osin niiden lisäykseen. Panosadditionaliteetti on suurin hybridiverohuojennusmallia käyttävissä maissa. Hybridimallin käyttö liittyy myös positiivisesti innovaatiotuotokseen. Maissa, joissa on otettu käyttöön erityisesti pk-yrityksiä suosivia t&k-verohelpotuskäytäntöjä, yrityssektorin innovaatiopanostukset ovat selvästi korkeammat, ja niissä on tuotettu myös enemmän patentoitavia innovaatiota. Lisäksi yrityssektori investoi enemmän t&k:hon maissa, joissa käyttämättä jäänyt verovähennys voidaan siirtää myöhemmille vuosille. --- ## Additional Information **Kirjoittajat:** Koski, Heli - Fornaro, Paolo **Kansikuva:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/etla-raportit-reports-123-kansi.jpg **Lataa Pdf:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-123.pdf **Key Words:** R&D tax incentives, R&D investments, Innovation policy, Patents **Avainsanat:** T&k-verokannustimet, T&k-investoinnit, Innovaatiopolitiikka, Patentit **Jel:** K34, L5, O3, O31 **Paivays:** 19.01.2022 **Sivuja:** 26 **Kieli:** en **Sarja:** ETLA Raportit - Reports **Sarja Nro:** 123 **Issn:** 2323-2447, 2323-2455 (Pdf) **Saatavuus:** 2 ## Bibliographic metadata (JSON-LD) ```json { "@context": "https://schema.org", "@type": "ScholarlyArticle", "@id": "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Raportit---Reports-123", "headline": "The Design of R&D Tax Incentive Schemes and Firm Innovation", "inLanguage": "en", "publisher": { "@type": "Organization", "name": "ETLA Economic Research", "url": "https://www.etla.fi", "logo": { "@type": "ImageObject", "url": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/logo-etla_logo.svg" } }, "datePublished": "2022-01-19T00:00:00+00:00", "author": [ { "@type": "Person", "name": "Koski, Heli", "url": "https://www.etla.fi/henkilot/koski-heli/", "sameAs": [ "https://twitter.com/heli_koski" ] }, { "@type": "Person", "name": "Fornaro, Paolo" } ], "abstract": "Research and development (R&D) tax credits are widely employed among the OECD countries to promote business sector investments in innovation. The implementation of R&D tax credit schemes, however, varies across countries. The empirical research on the effectiveness of R&D tax incentives suggests that the strength of company responses (in R&D expenditures) to more generous tax incentives substantially differ across countries. We use data from 25 OECD countries, collected from 2010 to 2018, to explore the relationship between a set of R&D tax scheme features and innovation performance. Our estimation results show that the business sector R&D expenditure is higher among those countries that have implemented either an R&D tax credit scheme with an incremental deduction basis or a hybrid scheme with both volume-based and incremental tax relief components. The input additionality is highest when the R&D tax incentives are based on the incremental deduction. Further, the hybrid tax credit scheme positively relates to innovation output. The business sector R&D investment are higher in the countries with an R&D tax credit scheme that provides favorable treatment for SMEs or option to carry forward unclaimed R&D tax credits.", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "R&D tax incentives", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "R&D investments", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Innovation policy", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Patents", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "T&k-verokannustimet", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "T&k-investoinnit", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Innovaatiopolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Patentit", "@language": "fi" } ], "isPartOf": { "@type": "PublicationIssue", "issueNumber": "123", "isPartOf": { "@type": "Periodical", "name": "ETLA Raportit - Reports", "issn": [ "2323-2447", "2323-2455" ] } }, "mainEntityOfPage": "https://www.etla.fi/julkaisut/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/", "url": "https://www.etla.fi/julkaisut/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/", "hasPart": { "@type": "CreativeWork", "inLanguage": "fi", "text": "T&k-verotukia käytetään OECD-maissa laajalti lisäämään yritysten kannustimia investoida tutkimus- ja kehitystoimintaan. T&k-verohuojennusjärjestelmissä on kuitenkin suuria maakohtaisia eroja verotuen asteen ja verotukimallien ominaisuuksien suhteen. Aiempi tutkimus t&k-verokannustimien vaikuttavuudesta viittaa siihen, että se, miten yritysten t&k-investoinnit reagoivat anteliaampiin verokannustimiin, vaihtelee huomattavasti maittain. T&k-verotukimallien ominaisuuksien vaikuttavuudesta on kuitenkin saatavilla varsin vähän tutkimustietoa. Kokosimme tietoja OECD-maiden t&k-verotukikäytännöistä ja analysoimme niiden yhteyttä yrityssektorin t&k-investointeihin ja patentointiin vuosina 2000–2018. Aineistoanalyysimme osoittaa, että yrityssektorin t&k-panostukset ovat suuremmat maissa, joissa vähennysperuste on ollut inkrementaalinen eli yrityksen t&k-menojen lisäykseen perustuva tai hybridimalli perustuen osin yrityksen t&k-menojen kokonaisvolyymiin ja osin niiden lisäykseen. Panosadditionaliteetti on suurin hybridiverohuojennusmallia käyttävissä maissa. Hybridimallin käyttö liittyy myös positiivisesti innovaatiotuotokseen. Maissa, joissa on otettu käyttöön erityisesti pk-yrityksiä suosivia t&k-verohelpotuskäytäntöjä, yrityssektorin innovaatiopanostukset ovat selvästi korkeammat, ja niissä on tuotettu myös enemmän patentoitavia innovaatiota. Lisäksi yrityssektori investoi enemmän t&k:hon maissa, joissa käyttämättä jäänyt verovähennys voidaan siirtää myöhemmille vuosille.", "headline": "T&k-verokannustinmallin ominaisuudet ja yritysten innovaatiotoiminta", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "T&k-verokannustimet", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "T&k-investoinnit", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Innovaatiopolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Patentit", "@language": "fi" } ] }, "associatedMedia": { "@type": "MediaObject", "@id": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-123.pdf", "encodingFormat": "application/pdf", "contentUrl": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-123.pdf" }, "sameAs": [ "https://www.etla.fi/julkaisut/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/", "https://www.etla.fi/en/publications/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/", "https://www.etla.fi/sv/publikationer/the-design-of-rd-tax-incentive-schemes-and-firm-innovation/" ] } ```