--- title: "Hidden Networks: Value Chain Vulnerability and Indirect Sourcing in the Nordic Region" authors: - name: "Ali-Yrkkö, Jyrki" url: "https://www.etla.fi/henkilot/ali-yrkko-jyrki/" sameAs: - "https://orcid.org/0009-0005-2977-6878" - name: "Bøegh Nielsen, Peter" date_published: "2026-09-07" series: "ETLA Raportit - Reports" series_number: "181" issn: - "2323-2447" - "2323-2455" jel_codes: - "F15" - "F52" language: "en" publisher: "ETLA Economic Research" pdf_url: "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-181.pdf" keywords: - "Value chain" - "Tier" - "Resilience" - "Nordic" - "Imports" - "Vulnerability" - "Indirect" identifier: "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Raportit---Reports-181" abstract: "The findings demonstrate that regional Nordic trade contains significant hidden exposure to non-European markets. On average, 11% of intermediate imports from Nordic neighbors originate from outside Europe at the second tier. A substantial portion of this non-European exposure is concentrated in China (27.1%) and other BRICS+ countries (16.3%), representing a vulnerability that standard trade statistics, based on only direct trade, fail to capture. The methodology provides a framework for future pan-European value chain analysis." abstract_translations: fi: "Tulosten mukaan Pohjoismaiden välinen kauppa sisältää merkittävää, piilevää altistumista Euroopan ulkopuolisille markkinoille. Keskimäärin 11 prosenttia muista Pohjoismaista tulevasta välituotetuonnista on arvoketjun toisessa portaassa peräisin Euroopan ulkopuolelta. Suuri osa tästä Euroopan ulkopuolisesta altistumisesta keskittyy Kiinaan (27,1 %) ja muihin BRICS+-maihin (16,3 %). Tämä muodostaa sellaisen riippuvuuden, jota tavanomaiset vain suoriin kauppayhteyksiin pohjautuvat ensimmäisen portaan (Tier 1) kauppatilastot eivät tavoita. Käytetty lähestymistapa tarjoaa uuden menetelmän tuleville yleiseurooppalaisille arvoketjuanalyyseille." --- # Hidden Networks: Value Chain Vulnerability and Indirect Sourcing in the Nordic Region **Published:** 2026-09-07 **Categories:** Raportit **URL:** https://www.etla.fi/julkaisut/raportit/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/ #### Abstract The findings demonstrate that regional Nordic trade contains significant hidden exposure to non-European markets. On average, 11% of intermediate imports from Nordic neighbors originate from outside Europe at the second tier. A substantial portion of this non-European exposure is concentrated in China (27.1%) and other BRICS+ countries (16.3%), representing a vulnerability that standard trade statistics, based on only direct trade, fail to capture. The methodology provides a framework for future pan-European value chain analysis. # Arvoketjujen läpinäkymättömyys: Epäsuorat riippuvuudet Pohjoismaisissa arvoketjuissa #### Tiivistelmä Tulosten mukaan Pohjoismaiden välinen kauppa sisältää merkittävää, piilevää altistumista Euroopan ulkopuolisille markkinoille. Keskimäärin 11 prosenttia muista Pohjoismaista tulevasta välituotetuonnista on arvoketjun toisessa portaassa peräisin Euroopan ulkopuolelta. Suuri osa tästä Euroopan ulkopuolisesta altistumisesta keskittyy Kiinaan (27,1 %) ja muihin BRICS+-maihin (16,3 %). Tämä muodostaa sellaisen riippuvuuden, jota tavanomaiset vain suoriin kauppayhteyksiin pohjautuvat ensimmäisen portaan (Tier 1) kauppatilastot eivät tavoita. Käytetty lähestymistapa tarjoaa uuden menetelmän tuleville yleiseurooppalaisille arvoketjuanalyyseille. --- ## Additional Information **Kirjoittajat:** Ali-Yrkkö, Jyrki - Bøegh Nielsen, Peter **Publication Research:** No 64815 **Kansikuva:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/etla-raportit-reports-181-kansi.jpg **Lataa Pdf:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-181.pdf **Key Words:** Value chain, Tier, Resilience, Nordic, Imports, Vulnerability, Indirect **Avainsanat:** Arvoketju, Toimitusporras, Resilienssi, Pohjoismaat, Tuonti, Haavoittuvuus, Välillinen **Jel:** F15, F52 **Paivays:** 07.09.2026 **Sivuja:** 18 **Kieli:** en **Sarja:** ETLA Raportit - Reports **Sarja Nro:** 181 **Issn:** 2323-2447, 2323-2455 (Pdf) **Saatavuus:** 2 ## Bibliographic metadata (JSON-LD) ```json { "@context": "https://schema.org", "@type": "ScholarlyArticle", "@id": "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Raportit---Reports-181", "headline": "Hidden Networks: Value Chain Vulnerability and Indirect Sourcing in the Nordic Region", "inLanguage": "en", "publisher": { "@type": "Organization", "name": "ETLA Economic Research", "url": "https://www.etla.fi", "logo": { "@type": "ImageObject", "url": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/logo-etla_logo.svg" } }, "datePublished": "2026-09-07T00:00:00+00:00", "author": [ { "@type": "Person", "name": "Ali-Yrkkö, Jyrki", "url": "https://www.etla.fi/henkilot/ali-yrkko-jyrki/", "sameAs": [ "https://orcid.org/0009-0005-2977-6878" ] }, { "@type": "Person", "name": "Bøegh Nielsen, Peter" } ], "abstract": "The findings demonstrate that regional Nordic trade contains significant hidden exposure to non-European markets. On average, 11% of intermediate imports from Nordic neighbors originate from outside Europe at the second tier. A substantial portion of this non-European exposure is concentrated in China (27.1%) and other BRICS+ countries (16.3%), representing a vulnerability that standard trade statistics, based on only direct trade, fail to capture. The methodology provides a framework for future pan-European value chain analysis.", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "Value chain", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Tier", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Resilience", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Nordic", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Imports", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Vulnerability", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Indirect", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Arvoketju", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Toimitusporras", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Resilienssi", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Pohjoismaat", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Tuonti", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Haavoittuvuus", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Välillinen", "@language": "fi" } ], "isPartOf": { "@type": "PublicationIssue", "issueNumber": "181", "isPartOf": { "@type": "Periodical", "name": "ETLA Raportit - Reports", "issn": [ "2323-2447", "2323-2455" ] } }, "mainEntityOfPage": "https://www.etla.fi/julkaisut/raportit/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/", "url": "https://www.etla.fi/julkaisut/raportit/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/", "hasPart": { "@type": "CreativeWork", "inLanguage": "fi", "text": "Tulosten mukaan Pohjoismaiden välinen kauppa sisältää merkittävää, piilevää altistumista Euroopan ulkopuolisille markkinoille. Keskimäärin 11 prosenttia muista Pohjoismaista tulevasta välituotetuonnista on arvoketjun toisessa portaassa peräisin Euroopan ulkopuolelta. Suuri osa tästä Euroopan ulkopuolisesta altistumisesta keskittyy Kiinaan (27,1 %) ja muihin BRICS+-maihin (16,3 %). Tämä muodostaa sellaisen riippuvuuden, jota tavanomaiset vain suoriin kauppayhteyksiin pohjautuvat ensimmäisen portaan (Tier 1) kauppatilastot eivät tavoita. Käytetty lähestymistapa tarjoaa uuden menetelmän tuleville yleiseurooppalaisille arvoketjuanalyyseille.", "headline": "Arvoketjujen läpinäkymättömyys: Epäsuorat riippuvuudet Pohjoismaisissa arvoketjuissa", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "Arvoketju", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Toimitusporras", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Resilienssi", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Pohjoismaat", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Tuonti", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Haavoittuvuus", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Välillinen", "@language": "fi" } ] }, "associatedMedia": { "@type": "MediaObject", "@id": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-181.pdf", "encodingFormat": "application/pdf", "contentUrl": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Raportit-Reports-181.pdf" }, "sameAs": [ "https://www.etla.fi/julkaisut/raportit/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/", "https://www.etla.fi/en/publications/reports/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/", "https://www.etla.fi/sv/publikationer/rapporter/hidden-networks-value-chain-vulnerability-and-indirect-sourcing-in-the-nordic-region/" ] } ```