--- title: "Batteries, Not AI, Will Define the Next Geoeconomic Era: Chinese Dominance and the Western Response" authors: - name: "Kenney, Martin" date_published: "2026-09-25" series: "ETLA Muistio - ETLA Brief" series_number: "188" issn: - "2323-2463" jel_codes: - "F13" - "L52" - "L62" - "O38" - "Q42" language: "en" publisher: "ETLA Economic Research" pdf_url: "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Muistio-Brief-188.pdf" keywords: - "Electric vehicles" - "Battery supply chain" - "Geopolitics" - "Industrial policy" - "Energy transition" identifier: "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Muistio---ETLA-Brief-188" abstract: "The global transition toward electric vehicles and renewable energy represents a fundamental shift in the world’s techno-economic paradigm. Drawing on discussions during my June 2026 visit to ETLA in Helsinki, this brief argues that the true engine of this transformation is the battery, the foundational technology uniting production and consumption in the emerging electric age. This memorandum is published alongside a companion brief by Petri Rouvinen (2026) examining the EU’s response to this shift, the proposed Industrial Accelerator Act (IAA). Through decades of deliberate industrial policy, China has secured command over the entire clean technology triad of solar power, batteries, and electric vehicles. Meanwhile, Western automakers, particularly in the United States, risk being stranded on a shrinking island of internal combustion engine technology amid political whiplash. In this brief, I synthesize the mechanisms driving China’s rise, examine the strategic implications of the electric technology stack, and offer insights for decision-makers seeking to build a competitive and resilient industrial future." abstract_translations: fi: "Globaali siirtymä sähköautoihin ja uusiutuvaan energiaan merkitsee perustavanlaatuista murrosta maailman teknistaloudellisessa paradigmassa. Kesäkuussa 2026 Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksessa (Etla) käytyjen keskustelujen pohjalta esitän tässä muistiossa, että tämän murroksen varsinaisena ajurina on akku. Se on perusteknologia, joka yhdistää tuotannon ja kulutuksen orastavalla sähköistymisen aikakaudella. Tämä muistio julkaistaan yhdessä Petri Rouvisen (2026) sisarmuistion kanssa, jossa tarkastellaan EU:n vastausta tähän muutokseen, eli ehdotettua teollisuuden vauhdittamissäädöstä (Industrial Accelerator Act, IAA). Vuosikymmeniä kestäneen määrätietoisen teollisuuspolitiikkansa ansiosta Kiina on saavuttanut hallitsevan aseman koko puhtaan energian kolminaisuudessa: aurinkovoimassa, akuissa ja sähköautoissa. Samanaikaisesti länsimaiset autonvalmistajat, erityisesti Yhdysvalloissa, ovat vaarassa jäädä polttomoottoriteknologian kutistuvalle saarekkeelle poliittisen poukkoilun keskellä. Vedän tässä muistiossa yhteen Kiinan nousua ajavat mekanismit, tarkastelen ”sähköisen teknologiapinon” strategisia vaikutuksia ja tarjoan näkemyksiä päättäjille, jotka pyrkivät rakentamaan kilpailukykyistä ja kriisinkestävää teollista tulevaisuutta." --- # Batteries, Not AI, Will Define the Next Geoeconomic Era: Chinese Dominance and the Western Response **Published:** 2026-09-25 **Categories:** Muistiot **URL:** https://www.etla.fi/julkaisut/muistiot/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/ #### Abstract The global transition toward electric vehicles and renewable energy represents a fundamental shift in the world’s techno-economic paradigm. Drawing on discussions during my June 2026 visit to ETLA in Helsinki, this brief argues that the true engine of this transformation is the battery, the foundational technology uniting production and consumption in the emerging electric age. This memorandum is published alongside a companion brief by Petri Rouvinen (2026) examining the EU’s response to this shift, the proposed Industrial Accelerator Act (IAA). Through decades of deliberate industrial policy, China has secured command over the entire clean technology triad of solar power, batteries, and electric vehicles. Meanwhile, Western automakers, particularly in the United States, risk being stranded on a shrinking island of internal combustion engine technology amid political whiplash. In this brief, I synthesize the mechanisms driving China’s rise, examine the strategic implications of the electric technology stack, and offer insights for decision-makers seeking to build a competitive and resilient industrial future. # Akut, ei tekoäly, määrittävät seuraavan geoekonomisen aikakauden: Kiinan ylivalta ja lännen vastaus #### Tiivistelmä Globaali siirtymä sähköautoihin ja uusiutuvaan energiaan merkitsee perustavanlaatuista murrosta maailman teknistaloudellisessa paradigmassa. Kesäkuussa 2026 Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksessa (Etla) käytyjen keskustelujen pohjalta esitän tässä muistiossa, että tämän murroksen varsinaisena ajurina on akku. Se on perusteknologia, joka yhdistää tuotannon ja kulutuksen orastavalla sähköistymisen aikakaudella. Tämä muistio julkaistaan yhdessä Petri Rouvisen (2026) sisarmuistion kanssa, jossa tarkastellaan EU:n vastausta tähän muutokseen, eli ehdotettua teollisuuden vauhdittamissäädöstä (Industrial Accelerator Act, IAA). Vuosikymmeniä kestäneen määrätietoisen teollisuuspolitiikkansa ansiosta Kiina on saavuttanut hallitsevan aseman koko puhtaan energian kolminaisuudessa: aurinkovoimassa, akuissa ja sähköautoissa. Samanaikaisesti länsimaiset autonvalmistajat, erityisesti Yhdysvalloissa, ovat vaarassa jäädä polttomoottoriteknologian kutistuvalle saarekkeelle poliittisen poukkoilun keskellä. Vedän tässä muistiossa yhteen Kiinan nousua ajavat mekanismit, tarkastelen ”sähköisen teknologiapinon” strategisia vaikutuksia ja tarjoan näkemyksiä päättäjille, jotka pyrkivät rakentamaan kilpailukykyistä ja kriisinkestävää teollista tulevaisuutta. --- ## Additional Information **Kirjoittajat:** Kenney, Martin **Kansikuva:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/etla-muistio-brief-188-kansi.jpg **Lataa Pdf:** https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Muistio-Brief-188.pdf **Key Words:** Electric vehicles, Battery supply chain, Geopolitics, Industrial policy, Energy transition **Avainsanat:** Sähköautot, Akkujen toimitusketju, Geopolitiikka, Teollisuuspolitiikka, Energiasiirtymä **Jel:** F13, L52, L62, O38, Q42 **Paivays:** 25.09.2026 **Sivuja:** 6 **Kieli:** en **Sarja:** ETLA Muistio - ETLA Brief **Sarja Nro:** 188 **Issn:** 2323-2463 **Saatavuus:** 2 ## Bibliographic metadata (JSON-LD) ```json { "@context": "https://schema.org", "@type": "ScholarlyArticle", "@id": "https://www.etla.fi/julkaisut/id/ETLA-Muistio---ETLA-Brief-188", "headline": "Batteries, Not AI, Will Define the Next Geoeconomic Era: Chinese Dominance and the Western Response", "inLanguage": "en", "publisher": { "@type": "Organization", "name": "ETLA Economic Research", "url": "https://www.etla.fi", "logo": { "@type": "ImageObject", "url": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/logo-etla_logo.svg" } }, "datePublished": "2026-09-25T00:00:00+00:00", "author": [ { "@type": "Person", "name": "Kenney, Martin" } ], "abstract": "The global transition toward electric vehicles and renewable energy represents a fundamental shift in the world’s techno-economic paradigm. Drawing on discussions during my June 2026 visit to ETLA in Helsinki, this brief argues that the true engine of this transformation is the battery, the foundational technology uniting production and consumption in the emerging electric age. This memorandum is published alongside a companion brief by Petri Rouvinen (2026) examining the EU’s response to this shift, the proposed Industrial Accelerator Act (IAA). Through decades of deliberate industrial policy, China has secured command over the entire clean technology triad of solar power, batteries, and electric vehicles. Meanwhile, Western automakers, particularly in the United States, risk being stranded on a shrinking island of internal combustion engine technology amid political whiplash. In this brief, I synthesize the mechanisms driving China’s rise, examine the strategic implications of the electric technology stack, and offer insights for decision-makers seeking to build a competitive and resilient industrial future.", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "Electric vehicles", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Battery supply chain", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Geopolitics", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Industrial policy", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Energy transition", "@language": "en" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Sähköautot", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Akkujen toimitusketju", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Geopolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Teollisuuspolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Energiasiirtymä", "@language": "fi" } ], "isPartOf": { "@type": "PublicationIssue", "issueNumber": "188", "isPartOf": { "@type": "Periodical", "name": "ETLA Muistio - ETLA Brief", "issn": "2323-2463" } }, "mainEntityOfPage": "https://www.etla.fi/julkaisut/muistiot/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/", "url": "https://www.etla.fi/julkaisut/muistiot/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/", "hasPart": { "@type": "CreativeWork", "inLanguage": "fi", "text": "Globaali siirtymä sähköautoihin ja uusiutuvaan energiaan merkitsee perustavanlaatuista murrosta maailman teknistaloudellisessa paradigmassa. Kesäkuussa 2026 Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksessa (Etla) käytyjen keskustelujen pohjalta esitän tässä muistiossa, että tämän murroksen varsinaisena ajurina on akku. Se on perusteknologia, joka yhdistää tuotannon ja kulutuksen orastavalla sähköistymisen aikakaudella. Tämä muistio julkaistaan yhdessä Petri Rouvisen (2026) sisarmuistion kanssa, jossa tarkastellaan EU:n vastausta tähän muutokseen, eli ehdotettua teollisuuden vauhdittamissäädöstä (Industrial Accelerator Act, IAA). Vuosikymmeniä kestäneen määrätietoisen teollisuuspolitiikkansa ansiosta Kiina on saavuttanut hallitsevan aseman koko puhtaan energian kolminaisuudessa: aurinkovoimassa, akuissa ja sähköautoissa. Samanaikaisesti länsimaiset autonvalmistajat, erityisesti Yhdysvalloissa, ovat vaarassa jäädä polttomoottoriteknologian kutistuvalle saarekkeelle poliittisen poukkoilun keskellä. Vedän tässä muistiossa yhteen Kiinan nousua ajavat mekanismit, tarkastelen ”sähköisen teknologiapinon” strategisia vaikutuksia ja tarjoan näkemyksiä päättäjille, jotka pyrkivät rakentamaan kilpailukykyistä ja kriisinkestävää teollista tulevaisuutta.", "headline": "Akut, ei tekoäly, määrittävät seuraavan geoekonomisen aikakauden: Kiinan ylivalta ja lännen vastaus", "keywords": [ { "@type": "DefinedTerm", "name": "Sähköautot", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Akkujen toimitusketju", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Geopolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Teollisuuspolitiikka", "@language": "fi" }, { "@type": "DefinedTerm", "name": "Energiasiirtymä", "@language": "fi" } ] }, "associatedMedia": { "@type": "MediaObject", "@id": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Muistio-Brief-188.pdf", "encodingFormat": "application/pdf", "contentUrl": "https://www.etla.fi/wp-content/uploads/ETLA-Muistio-Brief-188.pdf" }, "sameAs": [ "https://www.etla.fi/julkaisut/muistiot/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/", "https://www.etla.fi/en/publications/briefs/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/", "https://www.etla.fi/sv/publikationer/promemoria/batteries-not-ai-will-define-the-next-geoeconomic-era-chinese-dominance-and-the-western-response/" ] } ```